ПІФ чи банківський депозит: що вигідніше для довгострокового інвестора?

У часи економічної невизначеності питання збереження та примноження капіталу стає особливо актуальним. Для українських інвесторів дві популярні опції — пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) та банківський депозит. Обидва інструменти мають свою логіку, ризики та вигоди, але для довгострокових стратегій їхня ефективність може суттєво відрізнятися.

Що таке ПІФ і чому він може бути цікавішим за депозит?

Пайовий інвестиційний фонд — це форма колективного інвестування, в якій кошти багатьох вкладників об’єднуються й передаються в управління компанії з управління активами (КУА). Такі кошти інвестуються у цінні папери, депозити, облігації, іноді — в інфраструктурні проєкти. Основна мета — отримати дохід, вищий за рівень інфляції, за рахунок професійного управління портфелем.

На відміну від банківського депозиту, який пропонує фіксовану процентну ставку, дохідність ПІФ змінна, але потенційно вища, особливо на горизонті 3–5 років.

Основні переваги інвестування через ПІФ

• Професійне управління: за активами слідкують аналітики КУА, які приймають рішення на основі ринкової кон’юнктури.
• Диверсифікація: вкладення розподіляються між різними активами, що знижує ризик втрат.
• Гнучкість: існують відкриті та інтервальні ПІФи з різним рівнем доступу до коштів.
• Регулювання та прозорість: діяльність КУА контролюється Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР).

Банківський депозит: стабільність без зростання

Банківський депозит — це класичний інструмент збереження коштів. Його переваги — простота, гарантія ФГВФО на суму до 600 000 грн і прогнозованість доходу. Проте реальна дохідність депозитів часто не перекриває інфляційний тиск, що особливо критично при довгостроковому зберіганні капіталу.

Крім того, у разі дострокового розірвання договору відсотки можуть бути втрачені або зменшені, що знижує гнучкість.

Податкові аспекти: що вигідніше?

• Доходи за депозитом оподатковуються ПДФО (18%) та військовим збором (1,5%).
• Доходи ПІФ також підлягають оподаткуванню, але в залежності від структури фонду та форми участі інвестора (фізособа-резидент чи юрособа) існують можливості оптимізації податкового навантаження.

Що обрати інвестору?

Якщо ви шукаєте максимальну стабільність і не готові до жодних коливань доходу — банківський депозит залишається надійною опцією.

Але якщо ваш горизонт інвестування становить 3 роки і більше, і ви зацікавлені в реальному зростанні капіталу, то пайові інвестиційні фонди — стратегічно ефективніший вибір.

Інвестиційна коаліція «SFG» допомагає інвесторам обирати оптимальні інструменти для зростання капіталу. Якщо ви розглядаєте інвестування через ПІФ чи КІФ, звертайтесь до наших експертів — ми проконсультуємо щодо вибору КУА та стратегії інвестування, яка відповідає саме вашим цілям.

‍