%20(1).png)
.png)
Управління приватним капіталом заможних родин стає все більш актуальним питанням для українського ринку. Сімейні компанії, підприємці першої генерації та династійні бізнеси шукають інструменти, які дозволяють не лише зберегти накопичене багатство, а й передати його наступним поколінням без втрат та конфліктів. Одним із таких інструментів можуть бути корпоративні інвестиційні фонди (КІФ), які в українських умовах здатні виконувати роль family office.
Що таке family office і чому КІФ підходить для цієї моделі
Family office у світовій практиці — це структура, яка управляє капіталом родини, координує спадкування, інвестиції, благодійні проєкти та інші фінансові рішення. В Україні класичні family office лише починають розвиватися, але правова конструкція КІФ дає змогу відтворити ключові функції такого інституту.
Корпоративний фонд створюється у формі акціонерного товариства, що дозволяє акумулювати активи родини у контрольованій структурі. Внесення нерухомості, корпоративних прав або грошових коштів у фонд робить управління більш системним і зменшує ризики поділу майна між спадкоємцями.
Які функції КІФ може виконувати для сімейного капіталу
- Структурування активів
- Родинні активи можуть бути консолідовані у фонді: від нерухомості й цінних паперів до корпоративних часток у бізнесах. Це дає змогу управляти всім портфелем централізовано.
- Пояснення: замість того, щоб кожен спадкоємець володів окремими активами, вони отримують частки у фонді, що мінімізує конфлікти та робить управління єдиним.
- Планування спадкування
- КІФ може бути інструментом succession planning, дозволяючи передати капітал наступним поколінням у контрольованій формі.
- Пояснення: спадкоємці отримують акції фонду, а управління здійснюється Радою чи через КУА, що забезпечує безперервність управління.
- Податкова оптимізація
- Фондова структура може знизити податкове навантаження при передачі активів, а також забезпечити прозорість для міжнародних партнерів та банків.
- Пояснення: у світовій практиці family office часто використовуються для оптимізації податкових режимів, і українські КІФ поступово інтегруються у цей тренд.
- Диверсифікація та управління ризиками
- Через КІФ можна формувати інвестиційний портфель, який зменшує залежність родини від одного бізнесу чи сектора.
- Пояснення: особливо актуально для сімей, де основний капітал зосереджений в одному бізнесі (наприклад, аграрному чи ІТ).
- Фінансування філантропії
- Частина доходів фонду може бути спрямована на благодійні проєкти родини, формуючи довгострокову стратегію корпоративної соціальної відповідальності.
Приклади можливих сценаріїв використання КІФ
- Аграрна родина може створити КІФ, куди внести земельний банк, техніку та корпоративні права в агрохолдингу. Це дозволить передати спадкоємцям не землю напряму, а частки у фонді, забезпечивши централізоване управління.
- ІТ-підприємці можуть передати до КІФ частки в аутсорсингових компаніях та стартапах, щоб диверсифікувати ризики й забезпечити фінансування нових проєктів.
- Родини з великою нерухомістю можуть управляти нею через КІФ, який буде отримувати дохід від оренди, перерозподіляючи його між акціонерами.
Висновок
Корпоративні інвестиційні фонди в Україні поступово виходять за рамки класичного інструменту для інституційних інвесторів. Вони стають ефективним механізмом для управління сімейним капіталом, виконуючи роль аналога family office. Для заможних родин КІФ може бути рішенням для збереження активів, структурування спадкування, податкової оптимізації та довгострокової фінансової стабільності.
Інвестиційна коаліція «SFG» підкреслює: поява подібних структур в Україні відкриває нові можливості для формування культури професійного управління сімейним капіталом, що відповідає міжнародним практикам і сприяє інтеграції у глобальний фінансовий простір.
